有人說，“越南就是下一個中國。”
這種說法背后的依據(jù)，來源于對今年上半年以來越南制造業(yè)，以及投資、出口、供應(yīng)鏈的一系列崛起的認(rèn)知：
今年一季度，越南國內(nèi)GDP同比增長了5.03%，成為全球疫情影響下亞洲經(jīng)濟增長率最快的國家。“全球供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移，新的世界制造工廠在崛起”“外商加速投資東南亞新興發(fā)展中國家如越南”等新聞，也點燃了越南周邊國家的焦慮情緒。
這個經(jīng)濟總量長期排在印尼、泰國、菲律賓之后的小國家，突然成了大家的關(guān)注中心。除了“瘋狂”的出口制造業(yè)，越南的跨境電商直播、新能源車產(chǎn)業(yè)、甚至是“炒房”，都被跨境生意人認(rèn)為是可能的潛在風(fēng)口。
越南制造業(yè)“超級工廠”的潛質(zhì)是怎樣形成的？“越南制造”的崛起是時代壓力下的“被動承接”？
標(biāo)有“Made in Vietnam”的運動服
圖源：越南媒體
— 1 —
中國基因，越南制造
國際大牌代工紛紛選擇在越南建廠，已不是什么新鮮事。
關(guān)于“越南崛起”的這一波熱度開始于今年4月。但中國代工廠外遷越南卻始于10年前，越南如今猛增的出口額數(shù)據(jù)背后，也離不開中國制造業(yè)廠商轉(zhuǎn)移的力量。
外遷越南的制造業(yè)，主要集中于服裝紡織和輕電子產(chǎn)品兩類。由外媒數(shù)據(jù)可知，2022年前4個月的越南出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，光是加工產(chǎn)品就占了89%，比例驚人。
2021年，世界知名運動品牌耐克有超過一半的鞋類生產(chǎn)和超過30%的服裝生產(chǎn)都來自于越南。同類運動品牌阿迪達斯也有40%以上的鞋類產(chǎn)品生產(chǎn)自越南工廠。而索尼、三星等電子產(chǎn)品也同樣依賴于越南的廉價生產(chǎn)力。三星有半數(shù)以上的手機出口產(chǎn)品均在越南生產(chǎn)。
但這并不意味著越南“搶走”了原本屬于中國代工企業(yè)的訂單。比起訂單來，真正被越南拿走的紅利是勞動力就業(yè)崗位，同時也意味著國內(nèi)騰出空間迎來產(chǎn)業(yè)升級。
近十年來，中國大型上市代工廠陸續(xù)向東南亞地區(qū)外遷，而越南則是他們的主要目標(biāo)建廠地之一。
例如中國最大的一體化服裝代工龍頭申洲國際，原本在浙江寧波起家，目前在東南亞多個國家都有外遷出來的制衣工廠，在越南有2.8萬員工，還有2家制衣工廠和一家面料基地。
同樣，去年4月剛剛在深交所上市的國際大牌代工廠華利集團，也早早就把生產(chǎn)工廠搬到了東南亞。公司在越南投產(chǎn)的3個新工廠，在去年已經(jīng)陸續(xù)達產(chǎn)。
作為耐克、彪馬等服裝品牌的代工廠，華利集團如今100%的產(chǎn)能都在海外。此外，臺資香港上市代工廠裕元集團的生產(chǎn)基地主要也在越南。
圖源：越通社
根據(jù)越南統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，越南2022年一季度的進出口總額約1763.5億美元，尤其是出口額達到了885.8億美元，同比上升12.9%。
與此同時，根據(jù)越南官媒《人民報》的報道，越南的外商資金這三年來累計增加了60%。近5年來，外資企業(yè)所占越南整體出口額份額一直都在70%以上。今年一季度，外資出口所占比例更是達到了73.8%。
其中，來自中國的投資，除了服裝加工制造等輕工業(yè)，也體現(xiàn)在新能源和跨境電商領(lǐng)域。光是中國企業(yè)在越南北江省的光伏投資，就達到了20億美元，越南幾乎已經(jīng)是中國在海外最大的光伏產(chǎn)品生產(chǎn)基地了。
而越南最大的三家電商平臺（Shopee、TiKi、Lazada）中，也均有中國互聯(lián)網(wǎng)公司如騰訊、阿里的大量持股。
圖源：Shopee越南站
這樣看來，越南的所謂“繁榮”，與周邊國家代工廠的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移分割不開。
— 2 —
“外遷”十年
1986年，越南踏上“革新開放”之路，2006年越南加入世貿(mào)組織。再加上越南近幾年與多個國家和地區(qū)，簽訂了自由貿(mào)易協(xié)定和區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定。這些對外貿(mào)易的促進文件，使得越南在地區(qū)內(nèi)實現(xiàn)了90%以上的貨物貿(mào)易“零關(guān)稅”。
憑借投資優(yōu)惠政策和較為低廉的勞動力成本，越南承接了許多來自新加坡、韓國和中國的海外資本，開始成為各國勞動密集型產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移方向。
其中，就有不少來自中國的出海代工廠。比如中國企業(yè)申洲國際，就是近十年“向南遷移”的典型之一，其如今有一半產(chǎn)能都分布在越南。
申洲國際不僅是耐克、優(yōu)衣庫、阿迪達斯、彪馬等國際大牌的代工工廠，不久前網(wǎng)紅品牌lululemon也成為它的代工客戶，帶來3000萬美元的大單，真正“把服裝代工做成了大生意”。
中國改革開放后，申洲國際位于寧波的老廠陸續(xù)承接了大量來自日本和歐美的高端服裝代工訂單。那時，中國許多東部沿海城市，都成為發(fā)達國家勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的承接地。
隨著代工生意越做越大，申洲國際慢慢有了專門為耐克、阿迪達斯建設(shè)的代工工廠，也有了現(xiàn)代工廠的“縱向一體化”趨勢。但之后國內(nèi)服裝出口比例開始下滑，這些代工工廠開始把目光轉(zhuǎn)向東南亞。
早在2005年，申洲國際在柬埔寨的成衣工廠就已開始投產(chǎn)。2013年后，在越南投資的面料工廠一期和二期也陸續(xù)投入生產(chǎn)。隨著東南亞產(chǎn)能擴張，又有了世通越南成衣工廠、德利越南成衣工廠等，雇傭當(dāng)?shù)厝藖頂U充產(chǎn)能，消化掉這些來自歐美高端運動品牌的訂單。
圖源：申洲國際官網(wǎng)
相比當(dāng)時國內(nèi)的勞動力價格上浮、環(huán)保政策收緊，東南亞的低成本勞動力和稅收優(yōu)惠成為了吸引中國代工廠外遷的直接因素，布局東南亞成為一種時代必然。
2010年之后，國內(nèi)代工廠開啟了向東南亞轉(zhuǎn)移的“外遷十年”。這十年間，像申洲國際這樣的紡織行業(yè)上市公司，產(chǎn)能轉(zhuǎn)向越南的趨勢不能小覷。
據(jù)東北證券數(shù)據(jù)，申洲國際布局在東南亞的面料產(chǎn)能為50%，成衣產(chǎn)能有40%。另一家服裝代工企業(yè)健盛集團，在越南擁有海防、安興、清化三大生產(chǎn)基地，相關(guān)產(chǎn)能占比總產(chǎn)能的50%。而主業(yè)為生產(chǎn)色紡紗線的百隆東方和華孚時尚，也都在越南建設(shè)有紗錠工廠，分別占總產(chǎn)能的60%和15%。
除此之外，電子產(chǎn)品類的代工廠如富士康也先后在越南投資3.5億美元，建設(shè)了超過6萬人的廠區(qū)，還計劃投資7億美元做新的蘋果代工組裝廠。
充斥著海外資本的越南，慢慢有了“新一代世界超級工廠”的標(biāo)簽。
— 3 —
“疫情窗口”特殊機遇期
雖然制造業(yè)出口產(chǎn)業(yè)鏈形成非一日之功，但越南今年一季度出口數(shù)據(jù)的“逆勢猛增”，多半是因為越南把握住了疫情波動窗口期。
去年7月，越南經(jīng)歷第一輪疫情高峰期時，曾經(jīng)面臨過嚴(yán)重的用工荒。大量越南工人因為擔(dān)心疫情，選擇離開人員密集的廠區(qū)返回老家，使得三星、蘋果等電子產(chǎn)品代工廠所在的產(chǎn)業(yè)園一度面臨關(guān)閉，越南制造業(yè)遭受猛烈沖擊。
今年年初，越南又經(jīng)歷了一輪嚴(yán)重的疫情，不少東南亞代工廠的開工率和產(chǎn)能嚴(yán)重不足，從而導(dǎo)致出貨量減少。在越南布局產(chǎn)能的申洲國際也受到影響，股價跌幅一度超過了30%。
但今年3月之后，伴隨著越南北部疫情狀況好轉(zhuǎn)，代工廠生產(chǎn)得到了快速恢復(fù)。越南出口外貿(mào)抓住了全球疫情之下的空白，發(fā)力承接產(chǎn)業(yè)鏈，從而成就了其脫穎而出的優(yōu)勢條件。
于是在今年受疫情擾動的短暫時間內(nèi)，越南表現(xiàn)出較高增速，成為了特殊時期內(nèi)的“世界工廠”，擠壓了周邊受疫情影響國家的出口訂單資源。
一些多年從事代工的國內(nèi)中小型工廠老板，表示今年有許多歐美客戶，都決定把原本國內(nèi)的單子移到越南生產(chǎn)，讓國內(nèi)許多代工企業(yè)損失不少。
而早已在越南布局的大型上市代工企業(yè)，則由于越南疫情的松動，讓海外承擔(dān)了更多生產(chǎn)壓力。這種情況下，資本、原材料、流程技術(shù)均非源于越南本土，當(dāng)?shù)貏趧恿χ回?fù)責(zé)加工和組裝工作。
根據(jù)浙商證券的研報數(shù)據(jù)，2016年至2020年，中國制造業(yè)的人力成本基本是越南的2倍以上。無論是從出口體量還是從供應(yīng)鏈維度上來看，越南明顯還處于靠低廉人力成本吸引海外勞動密集型產(chǎn)業(yè)的階段。
圖源：浙商證券研報
從出口規(guī)模體量上來看，越南2021年出口規(guī)模只相當(dāng)于中國的10%，僅在今年的國內(nèi)疫情窗口下勉強可以超過深圳。從供應(yīng)鏈上看，越南缺乏完整的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和重工業(yè)，尤其是原材料供給還要依靠中國出口，自由度很低。
此外，雖然越南人力成本較低，但由于當(dāng)?shù)卣w生活節(jié)奏比較慢，缺乏國內(nèi)工廠“熟練工”具備的基本素質(zhì)。比如在越南生產(chǎn)的AirPods經(jīng)常會遭遇投訴，紡服輕工產(chǎn)業(yè)鏈的品控也比國內(nèi)存在更多問題。
從更長遠的視角來看，越南仍然處在一個發(fā)展比較早期的狀態(tài)，短期內(nèi)很難替代中國在全球供應(yīng)鏈中的地位。
